2025年1-2月，快递行业延续高增长态势，累计业务量达284.8亿件，同比增速22.4%，远超市场预期。其中，电商快递企业表现分化：韵达以单月业务量增速70%领跑行业，但单票收入降幅达14.9%；顺丰则在直营模式支撑下，供应链及国际业务收入同比增长13.55%。与此同时，行业价格竞争持续加剧，监管对加盟制企业的合规管理力度升级，成为影响市场格局的新变量。

业务量增速分化：韵达领跑，申通蓄势

头部企业增速分层，申通累计增速领先

从1-2月累计数据看，申通以30.6%的业务量增速位列第一，韵达、圆通、顺丰分别增长26.5%、21.3%、16.7%。单月表现更为显著：2月韵达业务量同比增速达70%，反超申通的63.4%，圆通、顺丰则分别增长48.8%和17.7%。这一增速差异与春节错期及企业网络布局策略相关。以韵达为例，其通过优化基础设施网络和提升运营效率，叠加2024年春节低基数效应，实现业务量快速攀升。

市场份额争夺加剧，圆通仍居首位

1-2月累计市场份额排名保持稳定，圆通、韵达、申通、顺丰分别占比14.4%、13.4%、13.1%、7.9%。其中，申通份额同比提升0.8个百分点，增速最快；韵达提升0.4个百分点，圆通和顺丰则小幅下滑。这一变化反映出加盟制企业通过价格策略加速抢占市场份额的竞争态势。

韵达业务量高增背后的隐忧

尽管韵达业务量增速亮眼，但其单票收入降幅达14.9%，为行业最高。此外，3月19日国家邮政局通报显示，韵达因加盟商安全管理漏洞导致涉诈物品流入寄递渠道，已被立案调查。这一事件暴露了加盟制企业在快速扩张中对末端网点管控的不足，或对其后续市场份额扩张形成制约。

单票价格持续承压，加盟模式面临监管考验

行业价格竞争加剧，单票收入普遍下滑

1-2月行业单票收入7.76元，同比下降9.2%。分企业看，韵达单票收入同比降幅最大（12.5%），圆通、申通、顺丰分别下降5.5%、7.3%、9.6%。区域价格战同样激烈：义乌、广州、深圳等电商重镇单票价格同比降幅均超14%。这一趋势与中通快递2024年报中“以业务量增速优先”的战略导向一致，龙头企业市场份额争夺或进一步白热化。

加盟制监管升级，安全合规成发展底线

韵达此次被立案调查，是继2024年因违规处理退件被约谈后再次暴露管理漏洞。国家邮政局明确要求企业落实对加盟商的统一安全管理责任，直指行业“重扩张、轻合规”的痛点。当前，加盟制快递企业末端网点数量庞大（如韵达一级加盟商超4800家），总部管控能力薄弱的问题在价格战背景下更为突出，安全合规成本或成为企业竞争的新门槛。

顺丰差异化优势凸显，国际业务成增长引擎

与加盟制企业不同，顺丰凭借直营模式下的服务质量把控，1-2月速运业务量同比增长16.7%，供应链及国际业务收入达107.36亿元，同比增13.55%。其航空网络（全货机增至90架）和定制化服务能力（如高唐锦鲤“跨省7小时送达”）支撑了差异化竞争力。随着国际航线拓展（覆盖40多个全球城市），顺丰在全球供应链服务领域的增长潜力进一步释放。

行业高增长与价格博弈并存的背景下，2025年快递市场格局或迎来新变数。加盟制企业需在规模扩张与合规管理中寻找平衡，而直营企业则通过多元化服务巩固竞争优势。监管政策的持续强化，将推动行业从粗放式增长向高质量发展转型。